Während die Risikoprämien für unbesicherte Immobilienanleihen auf absehbare Zeit unter Druck bleiben dürften, werden deutlich verbesserte Aussichten für Real Estate Private Debt gesehen.
Trotz zahlreicher Herausforderungen bleiben Stadtquartiere eine attraktive Anlage für langfristig denkende und auf Income orientierte Anleger. Dies liegt an ihrer Affinität zu Megatrends.
Zum Jahresbeginn 2024 erlebt der Markt für Gewerbeimmobilien in den USA eine simultane Überlagerung von positiven und negativen Signalen und arbeitet seine aus dem Jahr 2023 bekannten Grundthemen ab.
Gut geplante Mixed-Use-Immobilien können nicht nur einen ökologischen und sozialen Mehrwert bieten, sondern auch eine durchaus attraktive Investitionsmöglichkeit für Investoren darstellen.
Dem Gebäudesektor kommt eine besonders wichtige Rolle zu, denn das Errichten und Bewirtschaften von Gebäuden aller Art ist für 40 Prozent der CO2-Emissionen weltweit verantwortlich.
Die Hotel- und Tourismusbranche befindet sich in Deutschland und Österreich auf einem soliden Erholungspfad, gekennzeichnet durch eine steigende Gästenachfrage, welche die Auslastung positiv…
Die Entwicklung am europäischen Immobilienmarkt bleibt herausfordernd. Die Preiskorrektur hat sich sektorenübergreifend verlangsamt, aber im ersten Halbjahr 2023 noch nicht ihren Tiefstand erreicht.
Mixed-Use-Immobilien stellen häufig eine multifunktionale Mischung aus Wohn-, Arbeits-, Kultur- und Freizeitflächen dar. Die wichtigsten Nutzungsformen von Mixed-Use-Immobilien sind: …
Die Zinswende hat den Immobilienboom ausgebremst. Dennoch spielen Immobilien in der Anlagestrategie institutioneller Investoren weiterhin langfristig eine tragende Rolle neben Aktien und Anleihen.
Die Märkte der äußerst heterogen Asien-Pazifik-Region bieten unterschiedliche Investitionschancen, jedoch lassen sich fundamentale Trends in der Region erkennen
Wohnimmobilien erleben den ersten Preisrückgang seit vielen Jahren. Hinzu kommt eine große Unsicherheit hinsichtlich der Energieeffizienz von Gebäuden. Dennoch lohnen sich Investments weiterhin.
Die Ära der wundersamen Immobilienwert-Vermehrung ist mit dem beispiellosen Zinsanstieg der letzten Monate vorbei. Das Immobilieninvestment muss sich nun stärker mit den Immobilien auseinandersetzen.
Trotz eines deutlichen Rückgangs der gewerblichen Immobilientransaktionen seit Anfang 2023 bleiben die USA ein dynamischer und liquider Markt für globale Investoren.
Aufgrund der märchenhaften Zeiten der letzten zehn Jahre fast vergessen, tauchen sie mit Blick auf eine anhaltend hohe Inflation wieder auf: Immobilien-Mythen.
Das Risikomanagement von Immobilienportfolios steht aktuell vor großen Herausforderungen. Wo überwiegend Chancen dominierten, werden nunmehr Risiken in den Geschäftsmodellen deutlich.
„Kaufen, wenn die Kanonen donnern” gilt nicht nur auf den Aktienmärkten. Vorausschauende und gut kapitalisierte Anleger finden in solchen Zeiten attraktive Opportunitäten.
Durch die Nachfrage nach Fonds mit Nachhaltigkeitsbezug werden Fonds regelmäßig als sog. ESG-Strategie-Produkte oder als sog. Impact-Produkte aufgelegt oder bestehende Fonds entsprechend ertüchtigt.
Real Estate Private Debt-Investments können aufgrund positiver Eigenschaften der Assetklasse eine attraktive, langfristige Ergänzung für die Investmentportfolien institutioneller Investoren sein.
Was bedeutet die regulatorische Verpflichtung einer Verwahrstelle in einer schnelllebigen Wachstumsbranche und kann sie neben ihrer regulatorischen Notwendigkeit weitere Mehrwerte schaffen?
Eine funktionsfähige Infrastruktur stellt die Versorgung der Bevölkerung mit essenziellen Dienstleistungen sicher und ist für die Wirtschaft ein wichtiger Wettbewerbs- und Standortfaktor.
Sind Investitionen in Büroobjekte, trotz oder gerade wegen der Marktbedingungen, bestehend aus einem gestiegenen Zinsumfeld und fast zweistelliger Inflationsraten, noch ein lohnendes Investment?
Real estate credit today is a compelling investment opportunity, attracting capital to this asset class. It is important however to account for a number of variables.
In Zeiten von Zinswende, Inflation und unsicherer Konjunkturaussichten suchen Kapitalanleger zudem nach rentablen, möglichst stabilen und langfristig sinnvollen Assets, wie z.B. Erneuerbare Energien.
Gerade in turbulenten Zeiten können Value-Add-Immobilien eine interessante Ergänzung zu Core-Portfolien darstellen, da sie vielfältige Handlungsalternativen für ein aktives Asset Management bieten.
Ein zentrales Problem im derzeitigen Finanzierungsumfeld der Immobilienbranche ist die steigende Volatilität und Unsicherheit auf den Finanzmärkten - die Marktteilnehmer müssen sich neu orientieren.
Der demographische Wandel ändert die Bedürfnisse der Gesellschaft an Unterbringung und Versorgungsinfrastruktur. Es werden mehr Seniorenwohn-, Pflege- und medizinische Einrichtungen benötigt.
Durch den Zukunfts- und Wachstumsmarkt der nachhaltigen urbanen Logistik mit Fokus auf mikrologistikfähige Objekte ergibt sich für Investoren ein interessanter und innovativer Investmentansatz.
Die Region Asien-Pazifik bietet aufgrund solider Fundamentaldaten, niedriger Zinssätze und moderater Inflation eine attraktive Alternative für Immobilieninvestoren.
Mit Life Science wurde eine Assetklasse im Immobiliensektor etabliert, die über eine große Krisen-Resilienz und Robustheit verfügt und zukunftsorientierte Immobilieninvestments ermöglicht.
Eine Begrifflichkeit, die schon in den 70er-Jahren publik wurde. Kurzum beschreibt sie die Zeit für Themen, die im hektischen Alltag untergehen. Heute ist „Quality time“ in aller Munde. Und warum?
Das Jahr 2023 könnte sich als Spitzenjahrgang für Immobilieninvestoren erweisen und zu einem der attraktivsten Jahre seit den Turbulenzen im Zuge der globalen Finanzkrise und der Eurokrise werden.
Auch wenn die Auswirkungen der jüngsten und aktuellen Ereignisse zu einem weltweiten Problem geworden sind, steht einer kurz-/mittelfristigen Dauer dieser oft ein langer Anlagehorizont entgegen.
Im aktuellen Marktumfeld werden sich auch in 2023 attraktive Investmentchancen ergeben, vor allem in resilienten Nutzermärkten, wenn keine Kompromisse bei Lage und ESG-Kriterien gemacht werden.
Das wirtschaftliche Umfeld macht es erforderlich, durch Assetklassen mit Zukunftsperspektiven mehr Stabilität in das Portfolio zu bringen, z.B. mit lebensmittelgeankerten Handelsimmobilien.
Welche Segmente bieten aktuell Einstiegschancen, wo ist Vorsicht geboten? Ratsam bleibt unverändert eine breite regionale, sektorale Diversifikation sowie ein langfristiger Betrachtungshorizont.
Immobilienquote voll? Unterschiedliche Preiserwartungen? Zinsniveau bringt andere Alternativen? Zu viel Unsicherheiten? Nicht wenige Investoren schauen abwartend oder skeptisch auf den Markt.
Im Prinzip führt kein Weg an der Manage-to-Green-Strategie vorbei, wenn es um die Dekarbonisierung in der Immobilienwirtschaft geht. Der Handlungsdruck auf die Bestandshalter steigt.
The standard response of traditional lenders during periods of uncertainty is to reduce lending volumes. This creates a gap in the market for alternative lenders.
Aktuell sind mit Investitionen in Real Estate Debt höhere Renditen erzielbar als mit Eigenkapitalinvestments in Immobilien – bei einem im Vergleich deutlich reduzierten Risiko.
Fit for 55: Auf Immobilieninvestoren kommen strenge Anforderungen zu, welche Neubauten und bestehende Gebäude betreffen. Immobilien, die die Anforderungen nicht erfüllen, werden zu „Stranded Assets“.
ESG, EU-Taxonomie & Co.: Wo die Branche steht und mit welchen Entwicklungen Sie planen sollten. Nur so sind Sie in der Lage, die richtigen Entscheidungen für Ihre strategische Entwicklung zu treffen.
Der Immobiliensektor trägt laut dem Global Status Report for Buildings and Construction 2022 der Vereinten Nationen weltweit rund 40 Prozent zu den energiebedingten Kohlendioxidemissionen bei.
Ausgereifte Digitaltechnologien spielen eine Schlüsselrolle, um auch Bestandsimmobilien rasch auf einen erfolgreichen Klimapfad zu bringen. Viele Unternehmen haben sich klare Zielvorgaben gesetzt.
Die wohl aktuell am meisten ausgesprochenen Buchstaben in der Bau- und Immobilienbranche und hinter Ihnen verbergen sich wichtige und spannende Themen.
Immobilien der Öffentlichen Infrastruktur: eine neue Assetklasse? Die Frage ist berechtigt. Keine klare Definition, wenig Marktdaten, aber ambitionierte privatwirtschaftliche Investoren.
Die ursprünglichen Aussagen zur Flächenreorganisation bei Corporates werden greifbarer: Dramatische Einschnitte sind kaum zu vermelden, aber es werden laut Investorenumfrage in der Summe weniger.
Der Lebensmitteleinzelhandel hat bewiesen, dass er sich stets gut an verändernde Rahmenbedingungen anpassen kann und die Händler gerade in schwierigen Zeiten innovative Konzepte entwickeln.
Zinswende, Inflation, Konjunkturschwäche: Veränderungen im Jahr 2022, die auch den Immobilienmarkt betreffen. Die Veränderungen werden wahrscheinlich 2023 und auch die Folgejahre anhalten.
Das Sommerloch auf den Immobilienmärkten: Stark steigenden Baukosten, Energiekrise infolge des Ukraine-Kriegs und Zinswende führen zur Jahresmitte hin zu Zurückhaltungen zahlreicher Investoren.
Nur in einer idealen Welt existieren branchenweite Datenstandards, die Transaktionen und das Asset Management von Immobilien nach demselben Schema ermöglichen.
Das schwierige wirtschaftliche Umfeld macht es erforderlich, dass Immobilieninvestoren noch genauer hinschauen und die Zukunftsperspektiven der einzelnen Assetklassen kritischer denn je hinterfragen.
Als Alternative zum klassischen Kreditgeschäft oder auslaufenden festverzinslichen Wertpapieren setzen Kreditinstitute immer öfter auf Wohnimmobilien, was zu einem kompetitiven Vorteil führen kann.
Fachmarktzentren waren bei institutionellen Investoren wenig populär und etwaig ein Nischenprodukt in der Kapitalanlage. Branchenübergreifend wurden sie aber modernisiert und Milliarden investiert.
Das Bild eines Regenschirms, der unten schmal verläuft, nach oben immer breiter wird und schließlich eine Spitze bildet, zeigt die aktuelle Altersverteilung in Deutschland.
Fondsanbieter stellen für die von ihnen gemanagten Produkte plausible Kriterien auf und entwickeln dafür Scoring-Modelle. Wie sieht ein solches Modell für einen Wohnimmobilienfonds in der Praxis aus?
Im „FAQ Vertrieb“-Rundschreiben der BaFin wurde insbesondere auch der Abschnitt zum Vertrieb von Spezial-AIF vor dem Hintergrund der neu geschaffenen Pre-Marketing-Regelungen überarbeitet.
Investments in Erneuerbare Energien sind krisenresistent. Es gibt kaum eine andere Assetklasse, die eine geringere Korrelation zu den Kapitalmärkten aufweist.
Langfristige Immobilieninvestoren müssen nun schauen, in welchen Segmenten sich durch die geänderte Situation gute Einstiegschancen bieten und an welchen Stellen Vorsicht geboten ist.
Nach 2,5 Jahren Pandemie, die viele Industrien mit Herausforderungen konfrontiert und der Assetklasse Hotellerie zum Teil ihre Businessgrundlage genommen hat, ist COVID-19 beherrschbar geworden.
Wie können Investoren sicherstellen, dass Handelsstandorte den geänderten ökologischen und gesellschaftlichen Ansprüchen gerecht werden und weiterhin gesunde Erträge erwirtschaften?
Unter vielen Marktteilnehmern wächst nun auch die wichtige Erkenntnis, dass es bei Immobilieninvestments nicht nur um einen finanziellen, sondern auch um einen gesellschaftlichen Mehrwert gehen muss.
Der Wohnimmobilienmarkt ist durch die anhaltend hohe Nachfrage weiterhin angespannt. Insbesondere in Metropolen und deren Umfeld fehlt es immer noch an Wohnraum für breite Schichten der Bevölkerung.
Das Angebot an preisgebundenen Wohnungen hat sich in den letzten 15 Jahren nahezu halbiert. Entwicklungen in einer Zeit, in der die Zahl bedürftiger Haushalte kurzfristig weiter ansteigen dürfte.
Mit dem Fondsstandortgesetz besteht für Kapitalverwaltungsgesellschaften die Möglichkeit, SFDR- und taxonomiekonforme Infrastrukturfonds aufzulegen und anzubieten.
Wohnimmobilien, der „Stabilitätsanker im Portfolio“! Nach Corona haben wir jetzt wieder Klimakrise, Sanktionen gegen Russland und eine angepasste KfW-Förderung. Also stimmt diese Aussage noch?
Investieren nach deutschem oder Luxemburger Recht - zwei große Rechtsrahmen, ein Wettbewerb. Letztere haben dank flexiblerer Regulierung und der sehr raschen Genehmigungspraxis meist die Nase vor.
Ein Megatrend: Die digitale Transformation steigert die Nachfrage nach Speicherkapazitäten für Daten und erhöht den Bedarf an Daten- und Rechenzentren und den damit geeigneten Immobilien.
Das Fondsstandortgesetz - Schluss mit dem Entweder-oder: Immobilien-Spezialfonds für institutionelle Investoren können sowohl als ein offenes, als auch geschlossenes Sondervermögen aufgelegt werden.
Während die Digitalisierung bei den stationären Geschäften vieler Handelsbereiche teilweise zu erheblichen Umsatzrückgängigen geführt hat, trotzt der Lebensmitteleinzelhandel dieser Entwicklung.
Neuer Rekordwert bei der Nahversorgung in Deutschland mit über 4 Milliarden Euro Transaktionsvolumen. Vor allem Discounter, Supermärkte und SB-Warenhäuser sind die Treiber hinter diesem Trend.
Projektentwickler und Bauträger sehen zunehmend Probleme hinsichtlich der Finanzierung ihrer Immobilien-Entwicklungen. Über die Hälfte mussten in 2020 Transaktionen abbrechen.
Die fortschreitende Digitalisierung und damit auf die Nachfrage nach Datacenter-Kapazitäten. Wie geeignet sind diese als Investmentobjekt? Und können sie ESG-Kriterien entsprechen?
In 2008 the European real estate markets found themselves in a historic correction. New alternative lenders - including insurance companies and debt funds - entered the market.
Internationale sowie nationale Klimaziele setzen neue Rahmenbedingungen, auch im Immobiliensektor. Ein dynamischer Prozess, dem auch der Investmentbranche eine zunehmend große Bedeutung zukommt.
Nachrangkapital für Immobilien hat sich als eigenständige Assetklasse etabliert und schließt damit die Lücke, die Banken bei der Seniorkreditvergabe hinterlassen.
Mit der EU-Taxonomie und dem Klimaschutzgesetz 2021 hat das Thema Nachhaltigkeit und dessen Bedeutung für die Immobilienwirtschaft einen deutlichen spürbaren Schub erhalten.
Die Assetklasse der Einfamilienhäuser zur Miete in den USA erfährt einen positiven Aufmerksamkeitsschub und wurde durch den Markteintritt institutioneller Investoren professionalisiert.
Ein Wettbewerb um qualitative Assets, attraktiven Renditen und gesteigerten ESG-Kriterien. Neubauten erscheinen in dem Segment gegenüber Bestandsobjekten als das zeitgemäßere Investment. Zu Recht?
US multi-family homes have been in high demand with institutional real estate investors in recent years due to their total returns, necessity, and readily available funding.
Temporäre Überschreitung der Immobilienquote – welche Optionen haben institutionelle Immobilien-Spezialfonds-Anleger, wie können sie darauf reagieren bzw. sich darauf vorbereiten?
Auch wenn Banken traditionell wichtigste Finanzierer sind - es gibt Alternativen, wie z. B. Debt-Produkte, die mit Flexibilität, langfristigen Cashflow-Vorhersagen und attraktiven Renditen punkten.
Pflege und Wohnen sind Grundpfeiler einer Gesellschaft. Investments in diese Bereiche sind notwendig, um der Verantwortung heutiger gegenüber künftigen Generationen gerecht zu werden.
Wohninvestments sind auch in der aktuellen Hochpreisphase sinnvoll. Die Nachfrage ist ungebrochen hoch. Zudem lassen sich hier auch ESG-Kriterien gut abbilden.
Seit geraumer Zeit schon rückt das Thema „Parken“ vermehrt in den Fokus von Investoren. Der Bedarf und die Nachfrage nach bezahltem Parkraum steigt und macht die Assetklasse interessant.
Nach der Schockstarre bei Käufern wie Verkäufern - das deutsche Hotel-Investmentgeschäft zieht wieder an! Was sind die Gründe dafür und wohin wird die Reise 2021 gehen?
Vielen Investoren gelten Wohnimmobilien in Krisenzeiten als sicherer Hafen. Tatsächlich scheinen auch diesmal die Corona-bedingten Turbulenzen daran weitgehend vorüberzuziehen – aus guten Gründen.
Die Hotellerie ist hart von der Pandemie betroffen - erste Insolvenzen sind bereits zu beobachten, weitere werden folgen. Lesen Sie, warum sich gerade jetzt ein Hotelinvestment lohnen?
Die Suche nach Rendite zieht Immobilieninvestoren aus der ganzen Welt nach Deutschland. Schon lange haben Investoren aus Asien, insbesondere aus Südkorea, den deutschen Markt für sich entdeckt.
Bewegte Zeiten für die deutschen Immobilienfonds, regulatorisch und steuerlich. Und dennoch: Gemessen am Anlagevermögen, nehmen sie weiterhin in Europa den Spitzenplatz ein.
Es gibt kaum mehr bezahlbares Wohnen in den großen Städten. Dabei ist der geförderte Wohnungsbau für Institutionelle Investoren interessant– schon aus Nachhaltigkeitsgründen (ESG).
Im Januar wurde der Gesetzentwurf zum Fondsstandortgesetz (FOG) veröffentlicht. Neben der Umsetzung europäischer Vorhaben, enthält dieser auch die Einführung neuer Vehikel Spezialfondsbereich.
Die Bedeutung nachhaltiger Strategien in der Geldanlage wächst. Immer mehr institutionelle Investoren wollen dies in ihren Investmententscheidungen berücksichtigen.
Geschickte Strategien in der Immobilienfinanzierung: Herausforderungen bei der Finanzierungsstrukturierung für Projektentwickler in Zeiten der Covid-19 Pandemie in Deutschland!
Wie wird das Büro der Zukunft aussehen? Die Digitalisierung ermöglichte, ortsunabhängig zu arbeiten. Corona erweist sich hier als extremer Beschleuniger für den Trend zum flexiblen Arbeiten.
Der Lebensmitteleinzelhandel: Lange Zeit bei Investoren nicht im Fokus. Mittlerweile charakterisiert sich diese Assetklasse in einem neuen Licht: robust – krisensicher – stabil – modern.
Der Wohnimmobilienmarkt - ob in Deutschland oder Europa - für viele sicherheitsorientierte Investoren weiterhin eine wichtige Anlageklasse mit einem zufriedenstellenden Risiko-Rendite-Verhältnis.
Management institutioneller Immobilieninvestments - Outsourcing oder inhouse gestalten? Der 360-Grad-Ansatz bietet eine Reihe entscheidender Vorteile – auch auf der Kostenseite.
Die Neuregulierung in Folge der Finanzkrise für offene Immobilienfonds sowie ergänzende regulatorische Maßnahmen fördern die Stabilität der Anlageklasse zusätzlich. Auch in Corona-Zeiten.
Light Industrial - Lagern, Kommissionieren und Distribuieren, ohne nennenswerte Emissionen. Gewinnt in Krisenzeiten in einigen Teilbranchen an Bedeutung - mit einer stabilen Nachfrage.
Ausblick auf 2021 – unter der anhaltenden Pandemie wenig verheißungsvoll. Und dennoch: Chancen für institutionelle Investoren am deutschen Gewerbeimmobilienmarkt?
Ausblick auf 2021 – unter der anhaltenden Pandemie wenig verheißungsvoll. Und dennoch: Chancen für institutionelle Investoren am deutschen Gewerbeimmobilienmarkt?
